艾叶草在传统医学中有多种作用和功效。艾叶草具有祛湿散寒的作用，比如在中医外治法中，用艾叶草制成的艾灸，常用于缓解因寒湿引起的关节疼痛等问题。一般来说，艾灸时每处穴位艾灸10 - 15分钟较为常见。
祛湿散寒方面
温经散寒：艾叶草性温，能温通经络，对于因寒邪凝滞经络导致的痛经等有一定缓解作用。女性在经期受寒出现小腹冷痛时，可用艾叶草泡脚，促进血液循环，缓解不适。祛湿止痒：对于因湿气重引起的皮肤瘙痒等问题，用艾叶草煮水外洗有一定效果。比如皮肤湿疹患者，用艾叶草水清洗患处，能在一定程度上减轻瘙痒症状。
抗菌消炎功效
抑制细菌：研究发现，艾叶草中的成分对金黄色葡萄球菌、大肠杆菌等多种细菌有抑制作用。在一些民间偏方中，会用艾叶草煎水来清洁伤口，辅助预防感染。抗炎作用：艾叶草中的有效成分能减轻炎症反应，对于一些因炎症引起的病症有辅助缓解作用。例如，对于呼吸道因炎症引起的咳嗽等，虽然不能替代正规药物治疗，但配合其他疗法能起到一定辅助效果。
安神助眠功效
舒缓神经：艾叶草的香气有舒缓神经的作用，将艾叶草制成香包放在枕边，有助于放松身心，促进睡眠。有调查显示，约60%的人使用艾叶草香包后，睡眠质量能有所改善。改善睡眠环境：艾叶草散发的气味能营造一种舒适的氛围，对于失眠人群来说，在卧室放置艾叶草相关制品，能帮助他们更快进入睡眠状态，减少夜间醒来的次数。