当三岁宝宝高烧40度不退时，家长可以采取以下措施：
1.服用退烧药：如布洛芬或对乙酰氨基酚，按照药品说明书的剂量和使用方法给宝宝服用。
2.物理降温：用温水擦拭宝宝的额头、颈部、腋窝、腹股沟等部位，帮助散热。
3.多喝水：让宝宝多喝水，以补充因发热而流失的水分。
4.保持室内通风：但要避免让宝宝直接吹风。
5.及时就医：如果宝宝的体温持续不降或出现其他异常症状，应及时就医。
需要注意的是，发烧是身体对抗感染的一种正常反应，通常是由病毒或细菌感染引起的。在大多数情况下，发烧不会对宝宝造成严重的伤害，但如果体温过高或持续时间过长，可能会导致宝宝出现不适和并发症。因此，家长应该密切观察宝宝的病情变化，如果有必要，应及时就医。