三个月的宝宝发烧38.5℃，可以采取以下几种方式来处理：
一、物理降温：这属于低烧情况，可进行物理降温。具体做法为用酒精擦浴，或者用温热的毛巾擦拭孩子的腋窝、脚心、手心、腹股沟等部位，这样能促使身体多余热量快速排出体外，从而达到退烧目的。
1.酒精擦浴：通过酒精的挥发作用来带走热量。
2.温毛巾擦拭特定部位：利用温热毛巾擦拭特定区域来散热降温。
二、退烧贴：对于低烧状况，使用退烧贴也是一种常见方法。主要是将退烧贴贴在额头部位，能让温度快速消退。
三、口服药物：如果长时间未改善，可能需要口服退烧药。在医生指导下选择小儿安儿宁颗粒或者布洛芬混悬液等，以降低孩子体温，避免因体温过高导致孩子惊厥、休克等不良情况。
此外，发烧时要让宝宝多喝水，以防大量出汗引发电解质紊乱或脱水，同时还要保证摄入足够的营养，多给宝宝吃富含蛋白质的食物。总之，要根据宝宝的具体情况选择合适的方法来帮助宝宝退烧，如有异常应及时就医。