宝宝发烧38℃时，可以采取以下物理降温方法：
1.减少衣物：发烧时，给宝宝穿过多的衣服或包裹过严会影响身体散热，导致体温不降甚至上升。应适当减少衣物，以保证身体能够自然散热。
2.温水擦拭：用温水（水温在32℃-34℃之间）擦拭宝宝的颈部、腋窝、肘窝、腹股沟等部位，通过水分蒸发带走热量，达到降温的目的。但要注意，不要用酒精或冷水擦拭，以免刺激宝宝皮肤。
3.多喝水：发烧会使宝宝体内水分流失增加，多喝水可以补充水分，防止脱水。同时，多喝水也有助于调节体温。
4.使用退热贴：退热贴是一种常见的物理降温方法，可将其贴在宝宝额头或太阳穴上，起到降温的作用。
5.调整环境温度：保持室内温度适宜，不要过高或过低。可以适当打开窗户通风，或使用空调、电扇等调节温度。
需要注意的是，如果宝宝体温持续升高或出现其他不适症状，如呼吸急促、精神萎靡等，应及时就医。同时，在采取物理降温方法的过程中，要密切观察宝宝的情况，确保宝宝的安全。如果对宝宝的病情有任何疑虑，最好咨询医生的意见。